量化交易的风险控制

能赚钱的策略很多，能持续活下来的策略才值得实盘。

一、止损策略

• 固定比例止损：亏损达 N% 平仓
• 波动率止损：止损线随波动率动态调整
• 时间止损：持仓 T 天无盈利则退出

二、仓位管理

核心原则：风险平价——让每个标的对组合的风险贡献相等。

仓位 ∝ 1 / 波动率，波动大的标的仓位小。

三、组合分散

• 持仓数量 20-50 只为佳
• 避免行业集中（单行业不超过 30%）
• 关注因子暴露（不要全是低估值或全是动量）

四、依瓦平台支持

依瓦OS 提供实时风险预警，持仓偏离预设阈值时自动提醒，辅助执行纪律。